Fatwa ID: 08657

Answered by: Mufti Muhammad Altaf Hossen 

Question:

What would be a halal way to get investment for a business whilst giving security to the capital of the investors?

In the name of Allah, the Most Gracious, the Most Merciful

Answer:

In Islamic Shariah, the permissible way to raise investment for a business while ensuring the security of the capital of investors would typically involve a partnership structure that adheres to Islamic principles. (1)

The most halal way to ensure investment security is through Murabaha or Musharakah partnerships, while understanding that the capital is not guaranteed but shared proportionately in terms of profit and loss. To supplement this, one may consider utilizing Takaful for specific risks, as long as it adheres to Islamic guidelines and does not involve interest-based  transactions or excessive uncertainty (Gharar).

References:

(1) كتاب الهداية في شرح بداية المبتدي

The  name of the writer :علي بن أبي بكر بن عبد الجليل الفرغاني المرغيناني، أبو الحسن برهان الدين (ت ٥٩٣هـ

The publisher:  دار احياء التراث العربي – بيروت – لبنان

Topic:كتاب البيوع

Bab : باب المرابحة والتولية]

Volume: .3

Page number:  56   Maktab Shamilah

[باب المرابة والتولية]

قال: “المرابحة نقل ما ملكه بالعقد الأول بالثمن الأول مع زيادة ربح، والتولية نقل ما ملكه بالعقد الأول بالثمن الأول من غير زيادة ربح” والبيعان جائزان؛ لاستجماع شرائط الجواز، والحاجة ماسة إلى هذا النوع من البيع؛

Only Allah (عز و جل) knows best

Written by  Mufti Muhammad Altaf Hossen 

Checked and approved by Mufti Mohammed Tosir Miah

Darul Ifta Birmingham